„Ein gutes Portfolio …
… ist mehr als eine lange Liste von Wertpapieren. Es ist eine ausbalancierte Einheit, die dem Investor gleichermaßen Chancen und Absicherung unter einer Vielzahl von möglichen zukünftigen Entwicklungen bietet. Der Anleger sollte daher auf ein integriertes Portfolio hinarbeiten, das seinen individuellen Erfordernissen Rechnung trägt.“
Harry M. Markowitz, Portfolio Selection (1959)
Nobelpreisträger für Wirtschaftswissenschaften (1990)
Anlage-Grundsätze
Oberste Priorität:
Sicherheit und Robustheit
Die Anlagestrategie zielt darauf ab, die systematischen Risiken zu reduzieren und emotionale Fehlentscheidungen auszuschließen.
Breite Streuung
statt Einzeltitel-Spekulation
Risikokontrolle
statt Prognose-Wetten
= Das Ergebnis:
Kontrolliertes Risiko durch Systematik.
Streben nach hoher Rendite am Sicherheitslimit
Wir fokussieren uns auf das Erwirtschaften nachhaltiger Erträge innerhalb eines definierten Risikorahmens und verzichten auf das Streben nach Maximalrenditen, die unvertretbare Risiken mit sich bringen.
= Das Motto: Substanz erwirtschaften
statt kurzfristig "Gewinnen" zu wollen.
Prinzipientreu und doch flexibel
Wir nutzen bewährte wissenschaftliche Erkenntnisse und bleiben unseren Grundsätzen treu, agieren aber dennoch flexibel im Sinne unserer Kunden.
= Die Basis:
Systematik statt Emotionen in der Geldanlage.